재테크 전문가 8인이 추천하는 투자처
"은행 예금금리가 신통치 않은데 돈을 어디다 맡기지?"최근 은행권 정기예금 금리가 연 3%대로 떨어지면서 작년 말 연 6% 안팎의 고금리 특판예금에 가입했던 투자자들의 고민이 깊어지고 있다. 만기가 되는 특판예금을 도로 은행 정기예금에 예치하자니 금리가 너무 낮기 때문이다. 금융권에서는 올해 말 만기가 돌아오는 특판예금 규모가 25조원에 달할 것으로 예상하고 있다.
대부분 은행들은 올해 특판예금을 재유치하는 데 그리 적극적으로 나서지 않는 분위기다. 굳이 특판예금을 통해 고금리를 주고 자금을 끌어들일 필요가 없기 때문이다. 한 시중은행 관계자는 "올해엔 재무구조가 좋아진데다, 고금리로 자금을 끌어와 봐야 그 이상의 수익을 낼 만한 투자처도 마땅치 않아 굳이 특판예금을 통해 돈을 끌어모을 필요가 크지 않다"고 말했다.
재테크 전문가들은 올해 만기가 된 25조원 규모의 특판예금의 자금동향을 눈여겨봐야 한다고 조언한다. 이 자금이 일시에 주식 같은 특정 금융상품에 몰릴 경우 일시적으로 해당 자산의 가격이 올라가는 등 여러 가지 변수로 작용할 수 있기 때문이다.
이에 국내 재테크 전문가 8명을 대상으로 특판예금 만기가 돌아오는 연말에 어떤 금융상품에 투자하는 것이 좋을지 설문조사를 실시했다. 투자자 각자에게 맞는 금융상품은 투자성향에 따라 보수적 투자자, 중립적 투자자, 공격적 투자자 등 3가지 유형으로 구분했다.
최근 경제 상황은 보수적 투자자들에게는 다소 고통스러울 수 있다. 16일 한국은행이 올해 2번째로 기준금리를 0.25%포인트 올리긴 했지만 장기간 저금리 기조가 이어지면서 정기예금처럼 보수적 투자자들이 선호하는 대표적인 금융상품의 금리가 바닥을 헤매고 있기 때문이다.
재테크 전문가들은 보수적 성향의 투자자들에게 정기예금보다는 원금보장형 ELS(주가연계증권)나 ABCP(자산유동화기업어음: 자산을 담보로 발행하는 기업어음)처럼 원금을 대부분 지키면서 정기예금보다는 다소 높은 수익을 올릴 수 있는 상품들을 주로 추천했다.
안종담 하나은행 이촌동 골드클럽 PB팀장은 "점진적인 금리 인상을 기대하면서 투자시기를 짧게 가져갈 필요가 있다"며 "일부 자금은 3개월짜리 단기 ABCP에 투자했다가 금리가 오르면 특판예금으로 갈아타고, 일부 자금은 원금이 보장되는 ELS나 ELD(주가연계예금)에 투자하면 정기예금보다 높은 수익을 기대할 수 있다"고 말했다.
인플레이션(물가상승)에 대비하라는 조언도 있었다. 최형록 SC제일은행 도곡PB센터 부장은 "앞으로 원자재 가격 상승과 국내 시중자금 증가에 따른 인플레이션 압력이 심화될 것으로 예상된다"며 "이에 대비하기 위해선 물가연동국채 등에 투자하는 것이 효과적"이라고 말했다.
보수적인 성향의 펀드에 투자하는 것도 한 방법이다. 이재경 삼성증권 재테크팀장은 "공모주펀드는 자산의 대부분을 채권에 투자해 안정적으로 운용되는데다, 공모주 투자를 통해 초과수익을 얻을 수 있다"며 "특히 채권 부분에 대해서만 과세되기 때문에 은행예금과 똑같은 수익률을 낸다 하더라도 절세효과를 기대할 수 있다"고 말했다.
중립형 | ELS·해외채권펀드 등 대안
재테크 전문가들은 일정 수준의 위험을 감내할 수 있는 중립적 성향의 투자자들에 대해선 원금이 보장되지 않는 대신 더 큰 수익을 노릴 수 있는 일반 ELS나 국내보다 높은 수익률을 기대할 수 있는 해외채권형펀드 등을 추천했다.
박승안 우리은행 투체어스강남센터 PB는 "요즘 중립적 성향의 투자자들은 이미 주가가 많이 올라 주식이나 펀드에 투자하기는 부담스럽고 낮은 은행금리에는 만족할 수 없는 상황"이라며 "어느 정도 원금이 보장되면서 기대수익률이 최대 은행 금리의 2배 정도 되는 ELS나 ELF(주가연계펀드) 등이 적절한 상품"이라고 말했다.
국채 같은 안전상품에 투자하면서 동시에 환차익을 노리는 투자도 고려해볼 만하다. 강우신 IBK기업은행 강남PB센터장은 "미국의 양적완화에 따른 6000억 달러 규모의 달러 살포로 인해 신흥국 통화가 상대적으로 강세를 보일 것으로 기대된다"며 "신흥국 국채 중심으로 운용되는 글로벌채권형펀드에 투자할 경우 환차익을 노릴 수 있다"고 말했다.
안태현 씨티은행 부지점장도 "해외채권펀드는 약 7~8%의 높은 채권 이자에 채권가격 상승에 따른 이익을 동시에 추구할 수 있다"며 "이 외에 채권으로 보유 시 이자를 받다가 주식가격이 오르면 주식으로 전환할 수 있는 전환사채도 앞으로 중립적 성향의 투자자에게 적합한 상품"이라고 말했다.
공격형 | 국내주식 분할투자나 해외펀드에 관심을
최근 주춤하긴 했지만 국내 주식시장은 코스피 2000선 고지를 눈앞에 뒀을 정도로 주가가 많이 회복된 상태다. 반대로 말하면 추가 상승 여력은 많지 않다고 할 수 있다. 이 때문에 공격적 성향의 투자자라 하더라도 국내 주식이나 국내주식형펀드에 과감하게 베팅하기는 어려운 상황이다.
이에 투자전문가들은 국내주식형펀드에 투자할 경우엔 적립식으로 분할투자하고, 원자재펀드나 중국펀드처럼 해외 펀드에 관심을 둘 필요가 있다고 말한다. 또 주가가 떨어질 때 수익이 나는 ELS처럼 시장을 역(逆)으로 이용하는 상품도 공격적 성향의 투자자라면 한 번쯤 눈여겨볼 필요가 있다고 조언한다.
전현진 신한금융투자 명품PB센터 팀장은 "달러화 약세로 인해 광물과 농산물에 대한 투기적 수요가 지속적으로 몰릴 것으로 기대된다"며 광물이나 농산물에 투자하는 원자재펀드 투자를 추천했다. 비슷한 맥락에서 위안화 강세를 염두에 둔 중국본토펀드 투자는 어떨까. 전 팀장은 "중국본토펀드의 경우 환매기간이 길고 운용사별로 투자한도가 정해져 있어 가입하기도 쉽지 않은 상황"이라며 "이 같은 단점을 보완할 수 있는 중국본토ETF를 추천한다"고 말했다.
홍대기 국민은행 방배PB센터 팀장도 당분간 약달러 기조가 이어지면서 상대적으로 자금이 몰릴 것으로 예상되는 브릭스(BRICs·브라질·러시아·인도·중국) 같은 신흥국에는 한동안 위험자산에 대한 선호도가 높아질 것으로 예상했다. 이에 홍 팀장은 "공격적 성향의 투자자라면 투자시점을 분산해 국내주식형펀드에 투자하거나 원자재·브릭스펀드 등에 대한 투자비중을 확대하되, 추가 투자기회를 노리기 위해 자산의 일부는 현금 같은 유동성 자산으로 보유해두는 것이 효율적인 투자방법"이라고 말했다.
