국내 유료방송시장에 지각변동이 급속도로 일어나고 있다. 1~3위권의 사업자들이 인수합병으로 인해 뒤바뀌면서 시장이 흥미진진해지고 있다.

SK텔레콤 자회사인 SK브로드밴드(이하 SKB)와 태광산업 자회사 티브로드간의 메머드급 M&A가 성사되면서 SK텔레콤은 유료방송시장에 가입자 800만명을 확보하며 단숨에 업계 1위를 위협하고 있다.

합병법인 출범은 정부 심사 등의 절차를 걸쳐 4분기에 이뤄질 것으로 전망된다. SK텔레콤은 26일 자회사 SKB와 태광산업의 자회사 티브로드가 합병을 추진하기 위한 본계약을 맺었다.

최근 급변하는 유료방송 시장에 대응하고 미디어 경쟁력을 강화하기 위한 목적이다. 합병법인의 지분 구조는 SK텔레콤 74.4%, 태광산업 16.8%, FI(재무적투자자) 8%, 자사주 및 기타 0.8% 다. 합병법인의 1대주주는 SK텔레콤, 2대주주는 태광산업이 된다.

SK텔레콤과 태광산업은 외부 회계법인의 기업가치 평가를 통해 SKB와 티브로드 합병 비율을 75대 25로 산정했다. 또한 FI 투자 유치를 통해 태광산업 이외 주주들이 보유한 티브로드 지분을 매각하는 방식을 택했다. 이에 미래에셋대우로부터 합병법인의 성장성을 높게 평가받아 약 4000억원의 투자를 유치했다.

합병법인 출범 시 티브로드의 견실한 재무구조가 SK텔레콤 연결실적에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.

SK텔레콤, 태광산업 등은 조만간 과기정통부에 인허가 신청서, 공정위에 기업결합심사 신청서를 각각 제출할 예정이다. 또한 사회 전반의 의견 수렴, 정부 심사 등의 절차를 거쳐 최종적으로 합병법인을 출범한다는 방침이다. 합병법인 출범은 4분기에 이뤄질 것으로 전망된다.

SKB와 티브로드는 합병을 통해 가입자 약 800만명의 ‘종합 미디어 회사’로 거듭나게 된다. 과기정통부 통계에 따르면 지난해 6월말 기준으로, SKB IPTV 가입자는 454만명이고 티브로드 케이블TV 가입자는 314만명이다.

SK텔레콤은 “SKB-티브로드 합병 이후에도 IPTV와 케이블TV의 상생 발전을 위해 다양한 노력을 기울일 예정”이라며 “유료방송 이용자의 편익 증진을 위한 서비스 강화에 주력하고 방송사업 본연의 지역성 책무도 충실히 이행할 것”이라고 밝혔다.

한편 유료방송 3위 사업자인 LG유플러스도 CJ헬로 인수합병 절차가 진행중이다. 회사는 CJ헬로 인수를 위한 주주 변경승인·인가 등 신청서를 지난달 과학기술정보통신부와 공정거래위원회에 제출했으며 관계당국은 관련 심사를 진행 중이다. 당국은 지난 19일 온라인을 통한 각계의 의견 수렴에 들어갔다.

지난해 상반기 기준 CJ헬로는 416만명의 유료방송 가입자를 보유하고 있는 케이블업계 1위다. 유료방송 가입자 364만명을 보유한 LG유플러스는 이번 인수를 통해 가입자가 780만명으로 뛰어오르게 된다.