Vol. 2015-S-01 (2015.01.23)

해외경제연구소

Quarterly

Briefing

중소조선산업

2014년도 4분기 동향

I. 세계 조선시황	1

1. 전체 조선시황	1

2. 중소 조선시황	3

II. 국내 중소조선산업 동향	5

1. 수주량 및 수주잔량	5

2. 건조량	7

3. 중소 선박의 신조선가 동향	8

4. 기타 관련 동향	11

III. 전망 및 시사점	14

확인 : 팀      장 이윤관 (3779-5710)

lyk@koreaexim.go.kr

작성 : 선임연구원 양종서 (3779-6679)

flydon@koreaexim.go.kr

※ 본 보고서의 내용은 담당 연구원의 주관적 견해이며 한국수출입은행의 공식 입장과는 무관함

< 요 약 >

2014년도 전 세계 신조선 수주량과 수주액은 전년대비 각각 34.7%와 22.9% 감소

2014년 전 세계 수주량은 3,970만CGT, 수주액은 1,012억달러로 집계

4분기말 Clarkson 신조선가 지수는 전분기와 같은 138

국내 중소 조선산업의 2014년도 수주는 전년대비 큰 폭으로 감소

2014년 수주량은 162만CGT (전년대비 42.7%↓)

동 기간 수주액은 31.7억달러 추정 (전년대비 25.0%↓)

국내 중소 조선산업의 4분기말 수주잔량은 전분기말 대비 4.8% 감소하였고 2014년 건조톤수는 전년대비 38.7% 감소

4분기말 수주잔량은 418만CGT

2014년 건조량은 318만DWT

벌크선, 중소형 탱커, 중소형 컨테이너선 등 주요 선형의 신조선가는 3분기와 동일한 수준을 유지

선형별로 일부 소폭의 등락이 있었으나 4분기말 신조선가는 대부분 선형이 3분기말 수준을 유지함

4분기 벌크선의 운임은 침체수준을 벗어나지 못하였고 용선료도 크게 하락

4분기 중소형 탱커운임은 개선되는 추세를 나타내었고 용선료는 중대형 위주로 상승

2014년 연말로 갈수록 시황이 악화되는 경향을 나타내고 있어 2015년 시황에 대한 신호는 좋지 못한 것으로 평가됨

2015년 상반기는 큰 어려움이 예상되며 하반기 이후 개선 기대

에코십의 수요 위축에도 불구하고 이에 대한 지속적 기술개발은 중요한 과제임

환경규제 등으로 여전히 연비절감형 선박의 수요는 지속될 것으로 보이며 국내 중소조선소들의 기술적 대응은 매우 중요

세계 조선시황

	keri.koreaexim.go.kr

중소조선산업 2014년도 4분기 동향

전체 조선 시황

2014년 전 세계 신조선 수주량은 전년대비 34.7% 감소한 3,970만 CGT를 기록 (Clarkson 집계)

해양플랜트와 상선의 동반 위축으로 전년도의 회복 분위기를 이어가지 못한 것으로 평가됨

전 세계 수주액은 전년대비 22.9% 감소한 1,011.6억달러를 기록하였으며 한국은 이중 약 31%인 313.7억달러를 수주한 것으로 집계됨

4분기 수주량은 전분기 대비 30.3% 감소하여 2014년 내 연말로 갈수록 발주량이 감소하는 추세를 나타냄

< 분기별 전 세계 수주량 추이 >

자료 : Clarkson

2014년 신조선가는 전반적으로 상승하였으나 4분기에는 소폭 불안정한 모습을 보임

Clarkson 신조선가 지수는 12월 138로 전분기말과 동일한 수준을 유지하였고 전년 말 대비 3.8% 상승한 수치를 기록

전년 말 대비 벌크선, 탱커, 가스선과 컨테이너선의 신조선가 지수는 각각 3.9%, 5.9%, 6.3%, 3.9% 상승하여 2014년 신조선가는 전반적으로 상승추세를 보임

4분기 중 선종별 지수는 전분기 대비 벌크선과 탱커가 각각 1.5%와 0.5% 하락한 반면 가스선은 유지, 컨테이너선은 1.2% 상승하여 선종별로 일부 소폭의 불안정한 양상을 보이기도 함

2014년 중 수주 감소에도 불구하고 2013년의 활발한 영업활동으로 조선소들이 당분간의 일감을 확보하여 신조선가는 잘 방어된 것으로 평가됨

< 선종별 Clarkson 신조선가 지수 추이 >

자료 : Clarkson

2014년도 전 세계 선박 건조량은 전년대비 6.8% 감소한 3,474만 CGT를 기록

전 세계 선박건조량은 2010년 이후 4년째 감소 추세를 지속하고 있으며 감소율은 전년대비 다소 둔화됨

한국의 2014년 건조량은 전년 동기대비 3.7% 감소

같은 기간 중국의 건조량은 14.7%, 일본은 3.9% 각각 감소하여 중국의 감소추세가 다른 경쟁국들에 비하여 빠른 것으로 나타남

< 전 세계 선박건조량 추이 >

자료 : Clarkson

중소 조선 시황

2014년 전 세계 중소선박 시장의 벌크선과 중소형 탱커는 전년 대비 모두 큰 폭의 발주량 감소가 나타남

벌크선은 톤수에 따라 Capesize (10만dwt 이상), panamax(6~10만dwt), handymax(4~6만dwt), handysize(1~4만dwt) 등 4개의 급으로 분류하며 본고에서는 4개 선종을 모두 집계

중소형 탱커는 탱커의 규격 중 국내 중소조선소가 주로 수주하는 aframax(8~12만dwt), panamax(6~8만dwt), handysize tanker(1~6만dwt), small tanker(5천~1만dwt) 등 4개 선종만 집계

Clarkson 통계를 재가공한 결과 2014년 전 세계 벌크선(Capesize 이하) 수주량은 1,005만CGT로 전년대비 42.2% 감소

동 기간 Aframax급 이하 탱커의 전 세계 수주량은 384만CGT로 전년 대비 49.8% 감소

2014년 시장은 연말로 갈수록 시황이 악화됨을 나타냈는데 4분기 벌크선과 탱커의 발주량은 전분기 대비 각각 80.5%와 46.0% 감소하였는데 이는 1분기의 각각 5.3%와 27.7%에 불과한 수준임

< 탱커와 벌크선의 분기별 수주량 추이 >

자료 : Clarkson   주 : 탱커는 아프라막스급 이하, 벌커는 케이프사이즈급 이하

전 세계 중소형 컨테이너선의 수주량 역시 4분기에 극히 부진한 양상을 나타내며 전체적으로 전년대비 감소

< 중소형 컨테이너선의 분기별 전 세계 수주량 추이 >

자료 : Clarkson, 해외경제연구소

Handy급 이하(2,000TEU 이하)의 2014년 수주는 전년도 35척에서 5척 증가한 40척으로 집계

Panamax급 이하 (2,000~4,000TEU 이하)의 경우는 전년도 48척에서 크게 감소한 27척 수주에 그침

2014년 1~3분기까지는 비교적 양호한 수주를 나타냈으나 4분기 들어 급격히 수주 위축

국내 중소조선산업 동향

수주량 및 수주잔량

2014년도 국내 중소조선소의 수주량은 162만CGT로 전년대비 42.7% 감소

본고의 중소조선소는 현대, 대우, 삼성, 현대미포, 현대삼호, STX, 한진 등 7대 조선소를 제외한 수출용 강선을 건조하는 조선소에 한함. 최근 수주잔량면에서 성동조선, SPP 등은 한진중공업을 추월하여 세계 10위권에 진입하는 등 대형화 추세를 보이고 있으나 본고에서는 성동, SPP 등 중대형 조선소를 중소조선 범주에 포함

< 국내 중소조선 분기별 수주량 추이 >

자료 : Clarkson, 해외경제연구소

2014년 중에는 1분기를 제외한 2,3,4분기의 수주가 저조한 수준을 나타냄

전반적으로 2013년에 벌크선과 제품운반선 등 중소 선형의 투자가 급증하여 2014년은 투자조정이 있었고 하반기 유가 하락까지 겹치며 에코십 투자위축 분위기가 나타난 것으로 추정

이에 따라 국내 중소조선소들의 전통적 선형들은 수요 위축이 있었고 유일하게 수요가 증가한 LNG, LPG 등 가스선들은 경험부족으로 수주 경쟁에 참여하지 못하는 어려움이 있었던 것으로 보임

< 국내 중소조선 수주량 추이 >

자료 : Clarkson, 해외경제연구소

주 : 2009, 2010년 수치는 해외경제연구소 자체 집계치임

국내 중소조선산업의 2014년도 수주액은 전년대비 25.0% 감소한 31.7억달러로 추정

< 국내 중소조선 수주액 추이 >

년도	수주액 추정치 (억달러)	비중
2006	96.1	17.1%
2007	262.1	26.7%
2008	88.0	13.6%
2009	14.0	18.9%
2010	39.5	12.6%
2011	36.4	7.6%
2012	13.3	4.4%
2013	42.2	10.3%
2014	31.7	10.1%

자료 : 해외경제연구소 추정

중소조선산업의 수주액은 국내 전체 조선 수주액의 10.1%로 전년도 수준을 유지하였음

국내 중소조선소의 수주잔량은 12월말 현재 약 418만CGT로 집계되었으며 전분기말 대비 4.8% 감소

< 국내 중소조선의 수주잔량 추이 >

자료 : Clarkson

1분기의 수주 호조와 2014년의 건조량 저조로 2014년말 수주잔량은 전년말대비 34.8% 증가

건조량

2014년도 국내 중소조선 건조량(인도량)은 dwt기준으로 전년대비 38.7% 감소한 318만dwt로 집계

건조량 추이는 전분기대비 3분기에 43.2%, 4분기에 또다시 12.9% 증가하는 추세를 보였으나 1,2분기의 심각한 부진으로 전년대비 큰 폭의 감소추세를 나타냄

생산인력 수급의 불안정성, 일부 조선소의 기술적 문제, 2014년 인도예정 일감의 부족 등 복합적인 원인으로 건조량 감소가 큰 폭으로 나타남

< 국내 중소조선의 분기별 건조량 추이 >

분기	BULK선		TANKER		CONTAINER선			LPG선			기타
	천dwt	척수	천dwt	척수	천dwt	천teu	척수	천dwt	천cum	척수	천dwt	척수
10 1Q	1,651	16	802	17	96	8	2	-	-	-	-	-
10 2Q	1,350	17	573	14	96	8	2	-	-	-	-	-
10 3Q	1,966	18	749	17	192	15	4	-	-	-	11	1
10 4Q	2,161	23	419	8	13	1	1	-	-	-	12	2
11 1Q	1,996	23	385	9	-	-	-	-	-	-	35	3
11 2Q	2,208	22	677	11	-	-	-	-	-	-	-	-
11 3Q	2,374	26	373	5	13	1	1	-	-	-	9	1
11 4Q	1,402	17	262	5	-	-	-	-	-	-	19	1
12 1Q	2,288	29	125	2	13	1	1	-	-	-	19	4
12 2Q	2,186	26	395	4	13	1	1	-	-	-	19	3
12 3Q	859	12	419	6	13	1	1	-	-	-	1	3
12 4Q	219	5	321	7	13	1	1	-	-	-	-	-
13 1Q	297	3	657	10	161	13	4	-	-	-	157	3
13 2Q	343	6	423	8	493	39	7	-	-	-	219	8
13 3Q	508	7	652	12	394	31	5	-	-	-	-	-
13 4Q	105	3	252	5	528	41	9	-	-	-	0	1
14 1Q	214	5	501	10	-	-	-	-	-	-	36	4
14 2Q	179	1	403	8	-	-	-	-	-	-	18	3
14 3Q	77	1	776	15	-	-	-	-	-	-	7	5
14 4Q	212	2	733	12	25	2	2	-	-	-	1	3

자료 : Clarkson, 해외경제연구소

중소 선박의 신조선가 동향

본고의 신조선가 동향은 Clarkson 자료를 인용하였는데 이들 자료는 중국 조선소와 한국 조선소의 중간가격 정도를 게시하는 것으로 추정됨. 실제 국내 중소조선소의 계약가격은 이보다 약 3~5% 높은 경우가 많음

벌크선의 주요 선형별 신조선가는 4분기동안 모든 선형에서 전분기수준을 유지함

180K capesize 벌크선의 4분기말 신조선가는 전분기말 수준을 유지하였고 전년말대비 3.3% 높은 55.25백만달러를 기록

82K panamax 벌크선의 4분기말 신조선가 역시 전분기말과 동일하며 전년말대비 3.4% 높은 30.5백만달러 기록

35K handysize 벌크선의 4분기말 신조선가도 전분기말 수준과  동일하였고 전년말대비 4.5% 높은 23.25백만달러 기록

< 벌크선 주요 선형의 신조선가 추이 >

자료 : Clarkson

중소형 탱커 주요 선형의 4분기 신조선가는 역시 지난 분기 수준을 그대로 유지함

115K aframax 탱커의 4분기말 신조선가는 전년말대비 3.3% 높은 54백만달러를 기록

75K LR1 탱커의 4분기말 신조선가는 전분기말 수준을 유지하였고 전년말대비 8.1% 높은 46.5백만달러로 2014년 LR1의 강세가 있었음을 알 수 있음

50K급 MR 탱커의 4분기말 신조선가는 전분기말 수준을 유지하였고 전년말대비 6.5% 높은 37백만달러를 기록

< 중소형 탱커 주요 선형의 신조선가 추이 >

자료 : Clarkson

중소형 컨테이너선의 4분기 신조선가 역시 타 선종과 마찬가지로 전분기 수준을 유지함

< 중소형 컨테이너선 주요 선형의 신조선가 추이 >

자료 : Clarkson

3,600TEU panamax 컨테이너선의 4분기말 신조선가는 전분기말 수준을 유지하였고 전년말대비 6.4% 높은 41.5백만달러를 기록

1,000TEU handymax 컨테이너선의 4분기말 신조선가도 전분기말 수준을 유지하였고 전년말과 동일한 19.5백만달러를 기록하여 동 선형의 신조선가는 2014년 동안 큰 움직임을 보이지 않음

기타 관련 동향

4분기 벌크선 운임지수(BDI)는 평균 1,120.3으로 전년 동기대비 39.6% 낮은 수준을 보이며 좋지 않은 시황을 나타내고 있음

< BDI 추이 >

자료 : Baltic Exchange, Clarkson에서 재인용

2014년 내 BDI는 중국의 경기둔화 등 수요측의 약세요인으로 공급과잉 시황을 해소하지 못하고 약세로 유지하여 왔음

전통적으로 곡물시즌과 겹치면서 4분기에는 비교적 강세를 보여 왔으나 2014년 4분기의 상승폭은 높지 않았던 것으로 평가됨

4분기 벌크선 용선료율은 큰 폭으로 하락

17만dwt Capesize의 용선료는 전분기 대비 30.3% 하락하였으며 전년 동기대비 29.7% 낮은 수준임

7.5만dwt Panamax의 용선료는 전분기 대비 2.5% 하락하였으며 전년 동기대비 21.1% 낮은 수준임

5.2만dwt Handymax의 용선료는 전분기 대비 8.2% 하락하였으며 전년 동기대비 15.0% 낮은 수준임

< 벌크선 용선료 추이 >

자료 : Clarkson

주 : 1. 용선료는 1년 timecharter 기준

2. Capesize는 17만톤, Panamax는 7.5만톤, Handymax는 5.2만톤 기준

중소형 Tanker류 해운운임지수(WS)는 4분기에 큰 폭의 상승세를 나타냄

< Tanker류 해운운임(WS) 추이 >

자료 : Clarkson

본고의 관찰 대상인 55K dirty tanker의 앤트워프-휴스턴간 WS 지수는 전분기 대비 6.7% 상승하였고 전년 동기대비 33.5% 높은 수준을 나타냄

또 다른 관찰대상인 30K clean 바레인-봄베이간 WS는 전분기대비 12.7% 상승하였고 전년 동기대비 13.0% 높은 수준임

석유의 과잉생산으로 인하여 탱커시황이 개선되고 있는 가운데 석유제품 등 파생시장도 이에 대한 영향을 받는 것으로 보임

4분기 중소형 탱커류의 용선료는 소형 보다는 중대형 위주로 상승세가 지속됨

< Tanker류 용선료 추이 >

자료 : Clarkson Research Services

주 : 1. 용선료는 1년 timecharter 기준

2. Handy tanker 3.7만톤, panamax 7.4만톤, Aframax 11만톤 기준

11만dwt Aframax 탱커의 용선료는 전분기 대비 18.5% 상승하였으며 전년 동기대비 55.7% 높은 수준

7.4만dwt Panamax 탱커의 용선료는 전분기 대비 14.9% 상승하였고 전년 동기대비 13.6% 높은 수준

반면, 3.7만dwt Handysize 탱커의 경우는 전분기 대비 0.7% 하락하여 전년 동기대비 4.2% 낮은 수준을 나타냄

전망 및 시사점

2014년 중소조선시장은 전반적으로 악화된 추세를 나타내었고 특히, 연말로 갈수록 시황이 악화된 것은 2015년 시장에 좋지 않은 신호로 보임

2013년 많은 양의 벌크선과 MR 탱커 투자로 2014년에는 이들 선종에 대한 수요 조정이 있을 것으로 예상하였으나 유가의 하락과 에코십에 대한 투자 위축까지 나타나면서 예상보다 더욱 악화되는 양상

2015년 수주상황은 어려움이 지속될 것으로 예상되며 제품운반선 등 탱커 위주로 하반기로 갈수록 점차 개선 기대

벌크선의 경우 2013년 발주량의 대량 출회, 수요측 요인 약세 지속 등 전반적인 투자분위기가 침체될 것으로 전망

제품운반선 등 탱커시장은 실질 수요가 뒷받침 되면서 발주 수요가 약하나마 지속될 것으로 예상

다만, 2014년말의 침체된 분위기는 1분기, 혹은 2분기까지 영향을 미칠 것으로 예상되어 하반기 이후 점차 개선 될 것으로 전망

유가하락의 영향으로 에코십에 대한 투자수요는 감소할 수 있으나 여전히 환경규제의 영향으로 연료절감형 선박은 시장에서 발주동기가 될 것이며 중소조선소들의 기술적 대응은 중요할 전망

유가하락으로 에코십의 투자 분위기는 다소 식을 것으로 예상되나 수요가 사라진 것은 아니며 시장에 잠재되어 있음

또한 각종 환경규제의 영향으로 향후 연료절감형 선박의 수요는 지속될 것으로 예상

현재는 선박이 기술적으로 한단계 도약하는 시기로 머지않은 장래에 대부분 친환경선박으로 교체될 것으로 예상되어 중소조선소들이 시장에서 생존하기 위해서는 이에 대한 기술적 대응이 중요할 전망